Come la scadenza delle Opzioni da 4 Miliardi di Dollari Influenzerà BTC ed ETH

Con quasi 4,6 miliardi di dollari in contratti di opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) in scadenza, il mercato delle criptovalute si prepara a un aumento della volatilità. Considerando l'impatto di questi eventi macroeconomici sull'umore del mercato, i trader vedono questa significativa scadenza delle opzioni, che avviene dopo le elezioni negli Stati Uniti e la riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), come un evento cruciale.

Ecco uno sguardo a come la scadenza influenzerà le dinamiche di prezzo delle due principali criptovalute per capitalizzazione.

Gli Analisti Affermano che il Mercato delle Opzioni è Altamente Polarizzato.

Il 15 novembre scadranno 38.623 contratti di opzioni su Bitcoin. Questi contratti hanno un valore complessivo di 3,4 miliardi di dollari.

Il punto di massimo dolore è fissato a 80.000 dollari. Il rapporto put/call è pari a 0,85. Oggi scadranno anche 189.662 contratti di opzioni su Ethereum, per un valore di 581 milioni di dollari. Il punto di massimo dolore di questi contratti è a 3.000 dollari, con un rapporto put/call di 0,91.

Nel trading di opzioni, il punto di massimo dolore si riferisce al livello di prezzo dell'asset in corrispondenza del quale i detentori di opzioni subiscono le perdite maggiori. Il rapporto put/call è un confronto tra il numero di opzioni al ribasso e quelle al rialzo. Questo indicatore aiuta a comprendere quale sentimento prevale sul mercato.

Un rapporto put/call inferiore a 1 indica che i trader stanno scommettendo su un'ulteriore crescita delle quotazioni di Bitcoin ed Ethereum.

La maggior parte degli investitori è fiduciosa che il prezzo del BTC raggiungerà i 100.000 dollari entro la fine dell'anno. Tuttavia, il mercato deve ancora affrontare due grandi scadenze di opzioni, che potrebbero influenzare significativamente le dinamiche delle criptovalute e la loro traiettoria nel 2025.

In vista della scadenza, il mercato potrebbe registrare un aumento della volatilità. Pertanto, i trader dovrebbero essere molto prudenti.

Secondo CoinGecko, al momento della stesura, Bitcoin viene scambiato a 88.294 dollari, con un calo dell'1,7% nelle ultime 24 ore. Allo stesso tempo, il prezzo di Ethereum è sceso del 3,9%, raggiungendo i 3.069 dollari.

Implicazioni per il Mercato

Quando si tratta di prevedere i cambiamenti di prezzo dopo la scadenza delle opzioni, l'idea del "punto di massimo dolore" è cruciale. Secondo questa ipotesi, i prezzi tendono a spostarsi verso il livello in cui il maggior numero di contratti, sia put che call, scade senza valore. Il fatto che Bitcoin sia attualmente scambiato vicino al suo punto di massimo dolore potrebbe contribuire a mantenere i prezzi stabili a questo livello. Ethereum, invece, è scambiato al di sotto del suo punto di massimo dolore, il che potrebbe comportare guadagni per alcuni detentori di opzioni.

Aspettative di Volatilità

Man mano che i trader adeguano le loro strategie, si prevede che questo evento di scadenza delle opzioni aumenterà la volatilità del mercato. Storicamente, scadenze così significative hanno avuto un impatto sui movimenti di prezzo a breve termine. Con oltre 10 miliardi di dollari di attività di trading giornaliera sull'intero mercato nei giorni precedenti all'evento, il valore nozionale significativo di questi contratti suggerisce volumi di trading più elevati.

La scadenza di queste opzioni evidenzia come le dinamiche del mercato spot e il trading di derivati interagiscano, rendendo quest'area cruciale sia per gli investitori istituzionali che retail mentre navigano nell'evoluzione dell'ecosistema Bitcoin.