Trump Media & Technology Group Corp e Crypto.com hanno annunciato di aver siglato un accordo definitivo di combinazione aziendale con Yorkville Acquisition Corp., una società di acquisizione a scopo speciale (“SPAC”) sponsorizzata da Yorkville Acquisition Sponsor LLC.
In base all’accordo, Trump Media e Crypto.com formeranno e porteranno in borsa una nuova società, Trump Media Group CRO Strategy, Inc., una società di tesoreria digitale con una strategia primaria focalizzata sull’acquisto e il mantenimento di CRO, il token nativo dell’ecosistema Cronos.
Strategia di Tesoreria e Validatore focalizzata su CRO
Al momento della chiusura, Trump Media, Crypto.com e Yorkville deterranno ciascuno una quota della società. Gli asset di tesoreria previsti includeranno:
- 1 miliardo di dollari in CRO (6.313.000.212 CRO, pari a circa il 19% della capitalizzazione totale attuale di mercato del CRO)
- 200 milioni di dollari in contanti
- 220 milioni di dollari in warrant a esercizio obbligatorio
- Una linea di credito azionaria da 5 miliardi di dollari da YA II PN, Ltd., affiliata di Yorkville.
Questa combinazione è destinata a costituire la prima e più grande società pubblica di tesoreria CRO, con la più ampia capitalizzazione di mercato mai raggiunta per una società di tesoreria digitale.
YA II PN, Ltd. ha stipulato un accordo di backstop per acquistare fino a una quantità di azioni ordinarie di Classe A di Yorkville Acquisition Corp. che comporterebbe una partecipazione effettiva del 9,9% di Yorkville. Prima della transazione, le azioni di Classe A di Yorkville saranno negoziate al Nasdaq con il ticker “MCGA”, simbolo che sarà trasferito a Trump Media Group CRO Strategy al momento della chiusura.
I tre azionisti fondatori — Trump Media, Crypto.com e Yorkville — hanno sottoscritto un lock-up obbligatorio di un anno per tutte le azioni e i warrant fondatori, seguito da un piano di rilascio triennale.
Trump Media Group CRO Strategy si concentrerà su una tesoreria digitale e strategia di validatore incentrata su CRO. La società utilizzerà quasi tutte le riserve di liquidità per acquistare CRO. Inoltre, gestirà un nodo validatore, partecipando direttamente alla sicurezza e alla governance della rete Cronos, reinvestendo i premi di staking per rafforzare ulteriormente la propria posizione.
Cronos: Fondamento Blockchain per la Crescita
Cronos, la blockchain su cui è basato CRO, consente interoperabilità, distribuzione di smart contract a basso costo e scalabilità. Alimentata dall’ecosistema infrastrutturale globale di Crypto.com, la rete Cronos ospita protocolli di finanza decentralizzata (DeFi), marketplace, infrastrutture e servizi di tokenizzazione. È inoltre progettata per rispettare i requisiti normativi statunitensi.
“Questa è un’ulteriore dimostrazione di come le tesorerie digitali stiano rapidamente diventando uno standard, e siamo orgogliosi di costruirne una delle prime su larga scala in collaborazione con Crypto.com e Yorkville,” ha dichiarato Devin Nunes, CEO di Trump Media. “Questa operazione democratizzerà ulteriormente l’accesso a CRO per milioni di azionisti e mostrerà quanto questo asset possa essere impattante per le tesorerie.”
“Stiamo realizzando una transazione sette volte più grande di qualsiasi altra nel settore. Stiamo creando la prima tesoreria di CRO su una blockchain costruita con scalabilità e sicurezza istituzionale al centro. Abbiamo scelto Yorkville e il suo team come partner nei mercati pubblici per la loro esperienza e competenza,” ha dichiarato Kris Marszalek, CEO di Crypto.com.
“Oltre il 90% della tesoreria è allocato in CRO, più della sua attuale capitalizzazione di mercato. Oltre ai nostri altri 400 milioni di dollari in liquidità impegnata, disponiamo anche di una linea di credito da 5 miliardi,” ha aggiunto Marszalek.
Clear Street sta operando come advisor per i mercati dei capitali di Trump Media e Crypto.com. DLA Piper LLPfornisce consulenza legale a Yorkville e ai suoi affiliati, mentre Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è consulente legale di Crypto.com.
Yorkville Acquisition Corp. presenterà una Dichiarazione di Registrazione S-4 alla U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), che includerà materiali informativi e prospettici per i suoi azionisti.
